Generationele bullmarkt: waarom het hele systeem nu richting edelmetalen wijst

Beste lezer,

Ik schrijf je dit bericht omdat we op een historisch kantelpunt staan dat ik, als insider in deze markt, niet onopgemerkt voorbij kan laten gaan. Er is momenteel iets gaande onder de oppervlakte van de financiële markten: een kapitaal rotatie proces dat onvermijdelijk leidt tot een Capital Rotation Event (CRE).

Veel mensen kijken naar de beurscijfers en zien records, maar onder de motorkap van het financiële systeem rammelt het. Als eigenaar van Goudzaken zit ik boven op de data en ik zie dat het ‘slimme geld’ niet wacht op de officiële bevestiging van een beurscrash. Zij anticiperen op de rotatie die we eerder zagen in 1930, 1972 en 2002. Dit wordt bevestigd door de 11 peilers die ik verder in deze update toelicht.

Simpel gezegd is dit een proces waarbij het grote geld massaal 'verhuist' van overgewaardeerde aandelen naar tastbare, ondergewaardeerde bezittingen zoals edelmetalen en grondstoffen. De geschiedenis leert ons dat wanneer goud uitbreekt ten opzichte van de aandelenmarkt (de S&P 500), er een tijdperk aanbreekt waarin aandelen 10 tot zelfs 25 jaar "nergens naartoe gaan". Terwijl de beurs stagneert, beleven edelmetalen een generatie-overschrijdende bullmarkt waarin stijgingen van honderden procenten geen uitzondering zijn.

Dit is niet slechts een onderbuikgevoel. Om te bepalen of we in een rotatie zitten, kijken we naar 11 specifieke indicatoren die de kracht van de markt meten ten opzichte van goud. Hiervoor kijken we naar een periode van ruim 100 jaar aan lange termijn marktbewegingen. Op dit moment staan ze allemaal op "Bear" (rood):

• Aandelenindices: Niet alleen de S&P 500, maar ook de Dow Jones, de Nasdaq (NDX), de New York Composite (NYA), de Wilshire 5000 en de Russell 2000 doen het momenteel slechter dan goud.
• Geld & Valuta: De Amerikaanse geldhoeveelheid (USM2) en zelfs de dollar-index (DXY) verliezen terrein ten opzichte van goud. Ook de hoeveelheid valuta in omloop (Currency in Circulation) wijst op een vlucht naar edelmetaal.
• Koopkracht: Zowel de consumentenprijzen (CPI) als de producentenprijzen (PPI) bevestigen dat goud de enige asset is die de inflatie momenteel écht de baas is.

Wanneer al deze 11 vakjes rood kleuren, is de kapitaalrotatie niet langer een theorie, maar een feit.

Let wel op! Dat de indicatoren aangeven dat de kapitaal rotatie is bevestigd, betekent dat het nog een serieuze periode kan duren voordat de daadwerkelijke markt volledig in rep en roer staat. Deze mail gaat dan ook niet op voor het 'snel geld' publiek. Dit is een bericht speciaal voor de persoon die bezit wilt veiligstellen, en uiteindelijk ook wilt genieten van een goed rendement.

Om te begrijpen hoe goedkoop goud eigenlijk nog is, kijken we naar de verhouding tussen de goudprijs en al het geld dat de centrale banken hebben bijgedrukt (de monetaire basis). Ik noem dit ook wel de "Geldpers-Index".

In het verleden stopte de stijging van goud pas wanneer deze index de 4,8 aantikte. Vandaag de dag staat deze ratio op slechts 0,41. Ter vergelijking: bij de meest recente serieuze beweging die in 2002 begon, zagen we een stijging tot 1,06.

Een kilo goud kost nu ongeveer €136.000. Moet je nagaan: als we weer richting die historische top van 4,8 gaan, praten we over een gigantische opwaartse potentie voor goud. Maar laten we eerlijk zijn: ik ben met de helft van die stijging natuurlijk allang blij. Zeker wanneer ik denk aan de stilstand of het waardeverlies dat we in een CRE-event bij de "papieren markten" (aandelen) gaan zien.

Voor het grote publiek leg ik het vaak uit als een verschuiving in het getij. De afgelopen decennia was het 'vloed' voor aandelen; het geld stroomde massaal de beurs op. Maar de grafiek hieronder - onze financiële getijdenkaart - laat zien dat het water begint terug te trekken uit papier en richting de veilige haven van edelmetalen stroomt. Hieronder zie je de S&P 500 naar goud ratio, welke mijn rotatie verhaal ondersteunt. De grijze verticale lijnen, laten de tijden van recessies zien.

We zien een duidelijke 'upside breakout'. Het zou logisch zijn als de ratio nu even een stapje terug doet, wat goud op de korte termijn minder laat presteren dan aandelen. Voor de oplettende koper is dat echter het ideale moment om posities in te nemen voordat de grote versnelling naar boven begint.

Wij van wc-eend, adviseren wc-eend. Soms denkt men dat in ons werk alles draait om verkopen. Dat is niet louter het geval. Ook in dalende markten kunnen wij prima overleven. Maar goed, nu zitten wij in de edelmetalen, en laat dat nu net hetgeen zijn wat volgens 100+ jaar aan data de categorie voor beleggers gaat zijn.

• Goud: De prijs komt tot stand door vraag en aanbod op de termijnmarkt en de fysieke markt. Goud is en blijft de rots in de branding wanneer het vertrouwen in papiergeld wegvloeit.
• Zilver: Vaak 'goud op steroïden' genoemd. Zodra de rotatie versnelt, stijgt zilver historisch gezien vaak veel harder en sneller dan goud door de kleinere marktomvang.
• Platina & Palladium: Deze metalen zijn zeldzamer dan goud. In een CRE-scenario profiteren alle schaarse grondstoffen, en platina staat technisch gezien op het punt van een enorme inhaalrace. Gemeten in zilver is platina sinds de euro 4 keer zo goedkoop geworden.

De afgelopen periode zagen wij dat het 'snelle geld' ineens interesse toonde in de metalen. Waar edelmetalen normaliter een zeer kleine groep in Nederland aanspreekt, merken we nieuwe toetreders in deze van oudsher conservatieve markt. Laten we heel duidelijk zijn: goud, zilver, platina en palladium zijn een bescherming van jouw vermogen, geen korte termijn speculatie. 

Houd er rekening mee dat een markt, en een val van die markt, zich ondanks alle beschikbare informatie nooit exact laat voorspellen. Het kan een correctie zijn die over een periode van 10 tot 15 jaar volledig afspeelt. Hierop anticiperen is, evenals bij veel andere beleggingen, een langetermijn zaak.

De indicatoren staan op rood. De grafieken wijzen op een 'verloren decennium' voor de beurs. In mijn wereld als handelaar is de keuze simpel: je bezit fysieke waarde, of je bezit een belofte op papier.

Wacht niet tot de massa de uitgang van de aandelenmarkt zoekt. De geschiedenis herhaalt zich en de winnaars zijn altijd degenen die zich positioneren vóórdat het de voorpagina's van de kranten haalt. De goud- en zilverkopers van de afgelopen jaren waren dit, maar deze rotatie is volgens de algemene data echt pas net begonnen.

Belangrijke sidenote: dit is op geen enkele manier beleggingsadvies. Puur mijn blik op de markt, en kijk naar de bredere markten.

Bedankt voor het lezen en je interesse!